保险机构投资管理能力监管迎新变化监管明确险企“有多大能力干多大事”

每经记者 袁园    每经编辑 段炼    

日前,银保监会印发《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》(以下简称《通知》),明确取消了保险机构的投资管理能力备案管理,持续推进投资管理能力事中事后监管。

上半年,碧桂园实现总收入1849.6亿元,净利润约为219.3亿元。截至6月30日,共实现权益合同销售回款额约人民币2509.3亿元,权益回款率高达94%,连续五年高于90%。销售、营收、毛利、净利润等多项指标居行业前列。

“绿水青山就是金山银山”,开展生态产品总值核算是认识生态价值、将生态价值转化为经济效益的基础。

“2020年6、7月份,三四线城市土地成交增速高于一二线城市。得益于三四线城市居民购买能力和购买意愿的增强,内生性需求具有可持续性,可成为企业推货的重点。”亿翰智库认为,当前三四线城市整体增速相对稳定,充分表明这类城市市场基本盘偏大,难有较大的市场震荡,韧性较强。

从2018年开始,内蒙古自治区政府全面启动内蒙古生态产品总值核算工作,责成自治区研究室牵头,自治区生态环境厅、自然资源厅、科技厅、林草局、统计局、农牧业科学院等相关部门配合,由中国科学院生态环境研究中心组成研究团队,在科技部的支持下,开展了内蒙古生态系统功能价值评估研究。

在具体投资资产的管理上,《通知》按照“有多大能力干多大事”的原则,细化和明确了保险机构开展债券、股票、股权、不动产、衍生品运用等各类投资业务,以及发行债权投资计划、股权投资计划的能力标准和监管要求,引导保险机构全面加强投资管理能力建设。

各类投资管理能力标准是保险机构开展相关投资业务的基础和最低要求,也是保险机构开展投资管理能力自评估和信息披露工作的主要依据。从具体内容看,能力标准主要在保险机构的组织结构设计、专业团队构成、制度体系建设、投资运作机制、风险控制体系、信息系统建设等方面做了详细的规定,并针对不同投资管理能力提出了差异化要求。

此外,国庆中后期南海热带云团活跃,并有可能加强为热带气旋,但将趋向于越南中南部沿海。

房地产金融政策从严背景下,近日房地产企业控制融资的消息让部分房企担忧“或面临融资难题”。

看好新型城镇化机遇的并不只有碧桂园。

明确险资各类投资业务标准要求

绿地控股董事长、总裁张玉良也曾表示,“产业与城镇融合发展”将为方兴未艾的产业地产、商业地产等综合性地产产品带来巨大的市场需求,顺应这一需求的房地产企业将获得长足的发展。

报告预测,在最悲观的情况下,如果受疫情冲击长达12个月,全球旅游业损失可能达到3.3万亿美元。

今年碧桂园持续对回款目标强考核,强化标准化、精细化的管理机制。2020年上半年,碧桂园权益物业销售现金回笼约2509.3亿元,权益回款率达到94%,已连续5年高于90%,在行业继续保持领先。截至2020年6月30日,集团可动用现金余额高达2055.2亿元,占总资产比例为10.5%。另有约3288.1亿元银行授信额度尚未使用,营运资本充裕,资金保障能力良好。

广东省气象局提醒,国庆假期期间,广东部分市县有(雷)阵雨,公众需注意出行安全;同时,公众滨海旅游和海上活动时,还需关注海面大风和强对流天气;此外,国庆假期后期,广东冷空气影响,早晚体感清凉,公众需适时增减衣物。(完)

保险机构出现投资团队主要人员变动、主要制度流程变更、系统重大故障异常等重大突发事件或投资管理能力不符合能力标准情形的,应当于相关事项发生变动后的10日内将相关情况报告银保监会,并进行公开披露。重大事项未解决、投资管理能力暂不能符合能力标准的,不得新增相关投资业务。

据悉,《通知》由正文和七项附件构成,正文主要规定了保险机构投资管理能力自评估、管理和信息披露的基本要求;附件对各项投资管理能力建设的具体标准进行了细化设计。

在第三方机构(克而瑞)统计的1-6月全口径销售额排行榜中,碧桂园销售金额3723.1亿元,稳居行业第一。除一二月受到疫情影响而出现单月同比下跌之外,碧桂园权益销售金额自3月起已连续5个月实现同比增长,其中7月份权益销售额542.8亿元,同比增长27.52%。

值得一提的是,《通知》还对保险机构的信息披露提出了要求。保险集团(控股)公司、保险公司应当在公司及中国保险行业协会官方网站上主动、及时披露投资管理能力建设及自评估情况。保险资产管理机构应当在公司及中国保险资产管理业协会官方网站上主动、及时披露投资管理能力建设及自评估情况。保险机构投资管理能力信息披露分为首次披露、半年度披露和重大事项披露三类。

气象专家分析,国庆假期期间,广东冷空气活动频繁,气温不高,后期天气较为凉爽,但需关注冷空气带来的海上和海岸大风,以及局地强降水。

对于未具备相关投资管理能力的保险机构,其应当在首次开展相关投资业务前对照《通知》标准和要求,充分开展投资管理能力自评估工作,并应当至少在开展相关投资业务前10日履行信息披露程序。

销售情况也佐证了碧桂园在三四线城市的比较优势。

克而瑞研究认为,深入推进新型城镇化建设,城市群建设仍是新型城镇化发展的重要组成部分,京津冀、粤港澳、长三角、长江中游和成渝这5大城市群或将成为新一轮发展高地。2020年上半年,碧桂园国内权益合同销售前10位的城市中,有近一半位于粤港澳大湾区,包括佛山、惠州、广州、东莞。

银保监会相关负责人表示,《通知》是银保监会深化“放管服”改革,进一步推动优化营商环境的重要举措,对于进一步推进保险资金运用市场化改革、提高保险机构自主投资决策效率意义重大。

此外,《通知》进一步深化“放管服”改革,取消投资管理能力备案管理,将保险机构投资管理能力管理方式调整为公司自评估、信息披露和持续监管相结合,对信息披露的内容、形式、方式、频次等进行了明确,并规定了违规情形和责任,全面压实保险机构主体责任。

新型城镇化被看好的背后是涉及数亿人的庞大市场。2014年的《国家新型城镇化规划(2014-2020年)》提出“到2020年,努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。”

贸发会议呼吁各国加强社会保障,防止依赖旅游业谋生的民众遭遇严重经济困难。

报告还说,旅游市场缩水对餐饮业、娱乐业等行业也产生影响,相关行业从业者收入下降甚至失业。

“在住房方面,将以解决新市民住房问题为主要出发点,完善住房保障体系”的任务,让不少业内人士认为,新型城镇化将会成房地产行业新风口。

具体来看,保险机构投资管理能力包括以下七类:信用风险管理能力、股票投资管理能力、股权投资管理能力、不动产投资管理能力、衍生品运用管理能力、债权投资计划产品管理能力、股权投资计划产品管理能力。

“由于《通知》将原有的基础设施投资计划产品创新能力和不动产投资计划产品创新能力整合为债权投资计划产品管理能力,对于此前已获得基础设施或不动产投资计划产品创新能力的保险资产管理机构,在完成债权投资计划产品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以继续发行债权投资计划产品,但产品投向仅限于原有备案能力允许的范围。”上述银保监会相关负责人表示,《通知》发布前已发行股权投资计划产品的,在完成股权投资计划产品管理能力首次披露或最近一次半年度披露前可以继续开展相关业务。

此次核算,也是内蒙古自治区成立以来,首次对全区生态价值进行全面、系统的梳理研究,将对内蒙古探索建立生态环境保护制度,在科学编制发展规划、制定重大决策、实施重点项目和各级各部门评价考核等方面,更好地走以生态优先、绿色发展为导向的高质量发展新路子发挥重要作用。(完)

“十余年来,投资管理能力已成为提升保险机构资产管理水平,增强保险资金运用效率和监管效能的有力工具。通过加强投资管理能力建设、培育风险管理文化,保险资金运用体系建设取得了长足发展。”上述银保监会相关负责人表示,原有的保险机构投资管理能力监管还存在部分投资管理能力设置不合理等问题,因此银保监会基于原有的投资管理能力监管制度框架制定了《通知》。

细化保险机构信息披露要求

碧桂园披露的2020年中报显示,在新冠疫情严重冲击经济社会生活的背景下,上半年公司依然取得理想经营绩效,多项指标继续保持行业前列。

作为全球排名首位的房地产企业——碧桂园早就布局了三四线城市的新型城镇化市场,且持续看好新型城镇化前景。

县城新型城镇化为地产发展提供机遇

据了解,从2015至2019年,全区生态产品总值(GEP)增加了5410.10亿元,按可比价计算,增幅为13.75%。内蒙古生态产品总值稳步提升,实现了GDP与GEP双增长,体现了经济社会增长与生态环境保护协调发展。

报告指出,相较而言,旅游业受损对发展中国家经济的影响可能更为严重。贸发会议估算,即使在最乐观的情况下,旅游业受损将使牙买加和泰国的GDP分别下滑11%和9%,而肯尼亚、埃及和马来西亚等国的GDP也会因此下滑超过3%。同时,许多发达国家的旅游市场也严重缩水,法国、希腊、意大利、葡萄牙、西班牙、美国等都将面临巨额损失。

碧桂园等房企提前布局三四线城市

碧桂园为何看好三四五线城市的房地产市场,并提前进行布局?

“对新型城镇化前景的持续看好,并以此为依据进行城市布局,是碧桂园在战略上一贯的制胜之处,也是其高成长的关键所在。”中国指数研究院这样评价碧桂园的战略布局。

内蒙古自治区副主席欧阳晓晖介绍,内蒙古草原和森林面积分别占全国的22%和7%,水面、湿地面积位居全国前列,自然资源资产十分丰富,是我国北方重要生态安全屏障。2019年森林覆盖率提高到22.1%,较2013年提高1.07个百分点。2019年草原综合植被盖度达到44%,比2012年提高了4个百分点,全区荒漠化和沙化土地面积连续多年保持“双减少”,森林覆盖率、草原植被盖度保持“双提高”。

对于已具备相关投资管理能力的保险机构,应当持续加强投资管理能力建设,至少每半年开展一次投资管理能力自评估工作,确保持续满足监管要求,并应于每年1月31日和7月31日前公开披露自评估相关情况。

上半年,按项目所在地分,碧桂园位于一二线和位于三四线销售金额比例为39:61;按目标市场分,目标一二线城市与目标三四线城市销售金额比例为45:55。从三四线项目投资转化情况看,截至2020年6月底,碧桂园三四线城市项目获取18个月后的投资转化率为1.28,相较同行一二线城市项目0.73左右的投资转化率,表现更优。

为了给疫后经济复苏持续输送动力,目前各地正不断在稳投资上加码发力,而其中的关键词就是“两新一重”。中国上市公司协会会长宋志平测算,中国推动的“两新一重”,即新型基础设施建设,新型城镇化建设,交通、水利等重大工程建设大概会拉动8万亿元的投资。

“新型城镇化进程中,关注居民持续性需求,加快服务体系建设,发挥房企客户资源的优势,也能为企业带来新的利润增长点。”建业集团董事长胡葆森这样说过。

中国科学院生态环境研究中心主任欧阳志云表示,2019年内蒙古GEP是GDP的2.6倍。这充分说明内蒙古的生态功能远远大于生产功能。

《财富》世界500强榜单中,碧桂园四年跃升320位,2020年位列全球房地产首位。碧桂园2020年中期报告显示,三四线城市项目优势明显。

销售业绩节节攀升财务稳健

“随着农民工工资提升,他们就产生了居住改善的需求,而这些人不会在高房价的大城市买房,也不会在缺乏医疗和学校配套的农村住,因此,他们最大可能会在有学校、医疗等基本配套、且房价在万元以下的城镇居住。”碧桂园创始人杨国强此前曾多次表示。

2020年4月,国家发改委再次强调了这一点。《2020年新型城镇化建设和城乡融合发展重点任务》中提出,将推进以县城为重要载体的新型城镇化建设;促进大中小城市和小城镇协调发展,提升城市治理水平,推进城乡融合发展,实现1亿非户籍人口在城市落户目标和国家新型城镇化规划圆满收官。

Wind数据显示,2020年上半年内地房企发行海外债融资成本为8.41%。由于碧桂园的融资渠道的畅通多样,所以其发债利率远低于行业水平,融资成本优势愈发明显,有利于保证资金持续供给并优化财务杠杆。上半年期末碧桂园融资成本5.85%,较2019年底下降0.49个百分点,融资成本优势明显。

三四线城市除疫情影响较为严重的2月份外,碧桂园其他月份的销售额都实现同比增长。三四线城市销售额自3月起平均每月同比上升11%,明显优于一二线城市单月销售同比变化水平,反弹更明显。而一二线城市,则出现不同程度同比下降。如,4月份,一二线城市销售额单月同比下降9%,而在三四线城市的销售额已实现单月同比上涨15%。